Stryker ja Zimmer Biomet on loobunud positiivsetest hinnangutest oma juurdepääsu kohta titaanile Venemaa sissetungi ajal Ukrainasse, öeldes analüütikutele, et tarned on lähitulevikus tagatud.
Zimmer töötab alternatiivsete allikate kallal, kuid tal on 2022. aastaks piisavalt varusid, mis tõenäoliselt lükkab negatiivse mõju välja järgmise aastani. Stryker loodab, et tema lepingud, mille ta sõlmis 2019. aastal, tagavad, et see jääb vabaks märkimisväärsest survest 2022. või 2023. aastal.
Kuigi ortopeedilised ettevõtted jäävad sõja mõjust isoleerituks, mõjutavad jätkuvalt muud tarneahela küsimused. Nimelt loodab Stryker, et kiibipuudus jääb aasta teises pooles vastutuuleks.
Stryker ja Zimmer rääkisid investoritele eraldi oma praegusest survest ja väljavaadetest Ameerika Ortopeediliste Kirurgide Akadeemias sel nädalal.
J.P. Morgani ja RBC Capital Marketsi analüütikud lahkusid kohtumiselt ja julgustasid, et ortopeediline sektor on taastumas ja juhtimas tarneahela küsimusi ja inflatsiooni. J.P. Morgan rääkis Strykeri kommentaaridest Venemaa sissetungi kohta Ukrainasse.
"Konkreetsed kommentaarid tabasid oodatust bullish hoiakut pakkumise ja eriti titaani suhtes. Hirmud tööstuse sõltuvuse pärast Vene titaanist on viimastel nädalatel kasvanud, kuid Stryker rõhutas, et ta ei oodanud siin 2022. või 2023. aastal märkimisväärset survet, kuna see oli sõlminud lepingud 2019. aastal, mis on praegu taganud nii pakkumise kui ka hinna, "kirjutasid analüütikud investoritele neljapäevases märkuses.
RBC analüütikud võtsid zimmeri kommentaarid titaani pakkumise kohta. Suurem osa Zimmeri titaanist pärineb Ukrainast ja Venemaalt, mistõttu ettevõte töötab alternatiivsete allikate loomiseks.
Zimmeril on võimalus vähendada oma sõltuvust piirkonnast, kusjuures juhtkond ütleb analüütikutele, et selleks aastaks on piisavalt varusid. "Kuna tegevuskulud on kapitaliseeritud, ei oota nad negatiivset mõju enne, kui nad näevad negatiivset mõju alles hiljem, tõenäoliselt järgmisel aastal," kirjutasid analüütikud kolmapäevases märkuses.
Mure titaani tarnimise pärast lisas elektrikomponentidega seotud olemasolevaid küsimusi.
Kiipide puudus eelneb sõjale ja Strykeris "mõjutab see tarnijaid kogu hankeahela ulatuses, dünaamika, mis on toonud kaasa märkimisväärsed backorders, mis on mõjutanud ülemist rida ja viinud vajaduseni hetkehinna ostude järele," kirjutasid J.P. Morgani analüütikud.
"Mõju juhtimine on näha ei ole tingimata kiibid / elektrilised komponendid saadetakse [Stryker], vaid pigem tasemel 2/3 tarnija tasandil. [Strykeri] tarneahel töötab kiipide hankimise nimel, peamiselt oksjoni või maakleri kaudu, ja maksab esemete eest palju kõrgemat hinda," lisasid RBC analüütikud.
Stykeri juhtkond eeldab, et need tarneahela surved jätkuvad ka teises kvartalis, leevenedes 2022. aasta teises pooles.
Need vastutuuled on Strykeri ja Zimmeri jaoks muidu paraneva olukorra plekk. Protseduuride mahud hakkasid paranema jaanuari lõpus ja kuigi RBC ütles, et Stryker "ei ole ikka veel täielikult tagasi COVID-i-eelsele tasemele", on ootus, et turg normaliseerub aasta lõpuks.
Seni ei ole COVID-19 juhtumite sagenemine Euroopas veel menetlusi häirinud.
Kui soovite titaani kohta rohkem teada saada,Palun klõpsake siin.
Võta meiega ühendust:zhangjixia@bjygti.com
